零售还在失速，平安银行三季度更依靠对公了

　　平安银行主动摒弃高风险零售资产的动作，似乎还在继续。

　　记者查阅平安银行三季报和半年报，其个人贷款余额由去年末的1.978万亿下降至今年6月末的1.821万亿，再进一步下降至9月末的1.787万亿。也就是说，今年前三季度，平安银行个人贷款余额减少了9.66%。

　　个贷投放继续减少，平安银行三季度好像更依靠对公业务了。这在平安银行零售业务高歌猛进的前几年，是不可想象的。

　　个贷仍降，对公微增

　　平安银行的零售转型渐入深水区。管理层在半年度业绩发布会上的说法是：零售转型将着力于客群质量、资产质量、资产结构三方面提升。为了达到这个目标，平安银行过去采取“三高”（即告别贷款端高定价、高风险，存款端通过高收益产品实现获客）的零售增长策略正在被颠覆。

　　零售转型落到数据上，最直观的体现是个贷投放缩量。截至今年9月末，平安银行个人贷款余额为1.787万亿，较去年末的1.978万亿下降9.66%；而今年六月末的个人贷款余额是1.821万亿，较去年末下降7.93%。

　　具体来拆解平安银行的个人贷款结构，其抵押类贷款占比61.8%，较6月末的60.6%有所上升。但分品种来看，诸多零售业务表现失速或者说是不温不火。

　　以住房按揭为例，平安银行9月末住房按揭贷款余额3125.37亿元。而截至6月末，住房按揭贷款余额3065.77亿元。也就是说，该行第三季度平安银行的住房按揭贷款余额仅增加了约60亿元。

　　再以作为零售引擎业务的信用卡为例，其仍未复苏。截至9月末，平安信用卡流通户数5055.01万户，较6月末的5165.58 万户还在下降。但是好的地方是，1-9月信用卡总消费金额1.76万亿元，线上消费占比同比提升5.5个百分点，信用卡循环及分期日均余额占比同比提升1.2个百分点。

　　最后再来看平安银行一向增势迅猛的汽车金融，现在增速大大放缓。截至9月末，该行汽车金融贷款余额2870.66亿元， 而截至6 月末，该行的汽车金融贷款余额是2822.16 亿元。也就是说，三季度平安银行的汽车金融贷款余额仅增加了48.5亿元，增量较为乏力。

　　综上，零售端贷款余额已经负增长了，但平安银行的对公业务在三季度也只是实现了微增。截至9月末，平安银行企业贷款余额为1.596万亿，较去年末的 1.43万亿增长11.6%，较今年6月末的1.592万亿仅增0.025%。

　　由于三季报缺乏业务分部经营数据，我们无从窥见零售金融产生的营业收入、营业支出、信用减值损失、利润总额、净利润。但从全行营收来看，零售业务失速毫无疑问拖累了整体业绩——平安银行前三季度实现1115.82亿元，下降12.6%；归母净利润为397.29亿元，仅增0.24%。

　　个贷仍降，对公微增 ——对于一家长期以“零售立行”为主战略的银行来说，在零售业务从高风险、高收益、高成本向中风险、中收益、控成本的转向中，其营收阵痛在所难免。

　　达到营收目标尚余一个季度，有好的迹象显现

　　今年以来国内经济运行保持在合理区间，延续回升向好态势，但宏观数据和行业主体之间似乎存在一定“温差”，银行业营收、利润增长承压，息差快速收窄，资本补充需求上升，其中股份行受国有行、城商行两头挤压，面临诸多挑战。

　　息差进一步收窄这个行业共性难题，继续在平安银行上演。但好的地方是，到了第三季度，平安银行净息差收窄的坡度大大平缓。

　　今年前9个月，平安银行净息差 1.93%，较去年同期下降 54 个基点，较今年上半年的1.96%仅下降三个基点。

　　其次是平安银行的存款付息率正在下降。平安银行行长助理张朝晖以前在半年度业绩发布会上曾表示，我计应该到今年底、明年初，该行整体的付息率会有比较好的显现。现在，这个预判正在实现。

　　三季报显示，平安银行今年前9个月吸收存款的平均付息率为2.13%，较去年同期的2.2%下降7个BP，较今年上半年的2.18%下降5个BP。这说明平安银行持续加强了高成本存款产品管控，促进低成本结算存款沉淀，优化了存款成本。

　　在二季度业绩发布会上，平安银行党委书记、行长冀光恒坦言营收降幅带给平安银行很大压力，但也进行了自我鼓励，称会努力将全年营收降幅收窄至10%左右或者更低。平安银行前三季度的营收降幅是12.6%，也就是说，该行要在第四季度，将营收实现相应幅度的正增长，才能对冲三季度营收降幅超出10%的部分。

　　随着步入第四季度收官季，平安银行的组织架构调整也将满一年（该行董事会于2023年11月27日审议通过《关于组织架构调整的议案》）。该行管理层在半年度业绩发布会上曾透露：当时正在解决重点地区的重点分行以及总行重点部门的干部问题，将来还需要解决中等地区和落后地区分行的干部问题。

　　进入今年下半年，平安银行分行管理层持续密集调整，仅记者粗略了解和确认，三季度北京分行、上海分行均有新的副行长任职资格获核准。