资产结构继续调整 平安银行“零售转型、对公顶上”

　　近日，上市银行首个三季报出炉。

　　2024年1~9月，平安银行营业收入1115.82亿元，同比下降12.6%，但降幅较上半年略收窄0.4个百分点；净利润397.29亿元，同比增长0.2%；前三季度年化加权平均ROE12.7%，同比下降1.2个百分点。三季度末核心一级资本充足率9.33%，环比二季度末持平。

　　但延续此前趋势，平安银行继续调整资产端结构。

　　截至2024年9月末，平安银行总资产5.75万亿元，较上年末增长2.8%；发放贷款和垫款本金总额为3.38万亿元，较去年末下降0.7%；其中，企业贷款余额较上年末增长11.6%，个人贷款余额较上年末下降9.6%。

　　对公贷款和零售贷款呈现“一升一降”趋势，这主要源于平安银行主动调整零售贷款业务结构所致。

　　此前今年中期业绩发布会上，平安银行党委书记、行长冀光恒不断提及“零售转型、对公顶上”，但这并不是他们的转型目标，而是过渡性的业绩表现，该行目标是“零售做强、对公作精、同业做专”。

　　基于现状，目前，平安银行零售改革的重点是——推动零售业务从高风险、高成本、高收益向中风险、中收益转型，逐步实现零售客群质量、资产质量、资产结构三方面提升。

　　零售改革的主要突破口在贷款端。从平安银行三季报便能看出，其信用卡、消费贷、经营贷余额均持续收缩，而住房按揭、持证抵押、新能源汽车等相对低风险贷款的投放在上升。

　　从具体数据看，截至今年9月末，平安银行住房按揭贷款余额3125.37亿元，较上年末增长3.0%；信用卡应收账款余额4530.88亿元，较上年末下降11.9%；消费性贷款余额4768.92亿元，较上年末下降12.5%；经营性贷款余额5448.30亿元，较上年末下降11.4%。

　　此外，平安银行汽车金融贷款表现较为“亮眼”，截至今年三季度末，汽车金融贷款余额2870.66亿元，1~9月个人新能源汽车贷款新发放419.68亿元，同比增长54.8%。

　　贷款业务结构调整，势必给处于转型“阵痛期”的平安银行在短期内的规模扩张速度、定价能力带来一定压力。

　　之于息差，该行净息差收窄至1.87%，环比下降4BP，降幅边际有所收窄。其中，净利息收入725.36亿元，同比下降20.6%。非息收入中手续费收入187.11亿元，比去年同期下降了18.47%。

　　之于资产质量，该行截至9月末不良贷款率1.06%，与上年末持平。而关注贷款余额较上年末增加11.5%，占比从上年末的1.75%上升至1.97%；逾期贷款余额占比1.54%，较上年末也上升0.12个百分点。拨备覆盖率251.19%，较上年末降低了26.44%。

　　民生证券分析师余金鑫等也表示，从中长期维度来看，当前前瞻性地调整风险偏好，重视业务质与量的平衡发展，才能以更加健康的业务基础来承接新的成长周期。同时，规模扩张速度的放缓使得资本消耗随之减少，资本的充裕也或为后续维持较高现金分红比例带来一定保障。