美股牛市催化之下，高盛利润激增45%! 股票交易业务创3年来最佳表现

专题：聚焦美股2024年第三季度财报

华尔街金融巨头高盛集团(GS.US)周二美股盘前公布第三季度财报，业绩数据显示，在美股牛市行情催化之下，该集团第三季度利润飙升45%，主要因有着“牛市旗手”的高盛旗下股票交易业务营收意外大幅增长，并且投资银行业务加速复苏。高盛Q3的净利润大幅跃升至29.9亿美元，同比大幅增长45%，摊薄后的每股收益则为8.40美元，同比增长54%。高盛Q3总营收则同比增长7%，达到127亿美元，高于市场普遍预期的118亿美元。在强劲财报刺激下，高盛周二美股盘前股价一度涨超3.5%。

该公司的股票交易员们创下了三年多来最强劲的季度业绩，并且高盛的股票交易业务非常有望实现有史以来最好的年度业绩。与此同时，高盛的精英级别交易撮合者们则从每个关键业务线中获得了超出预期的佣金费用。高盛旗下的投资银行业务部门的利润因该集团之前在固定收益交易中出现的下滑而有所缓和。

今年，投资者们一直在大幅推高高盛的股价，主要因为该金融巨头放弃了其消费银行业务中的主要受挫部分，并准备从华尔街投资银行业务的复苏趋势以及火热的美股长期牛市中获益。在华尔街，高盛等金融巨们纷纷表示，它们能够抵御消费者零售业务因利率下调而受到的冲击，同时强调了IPO业务以及并购交易撮合增加的潜力，这有望提高整个行业的费用基准。

高盛股价今年在美国顶级投资银行中涨幅最大，上涨幅度高达36%，周一更是创下历史新高。今年以来，尤其是下半年股价飙升，主要因美国经济“软着陆”预期升温，带动美股持续长牛走势，进而推动在美股投资领域占据重大份额的高盛、摩根士丹利以及花旗等华尔街大行们股价不断上行，

该金融巨头的业绩包括与通用汽车公司(General Motors Co.)中断信用卡合作关系以及放弃其他的小型零售企业相关信贷业务的4.15亿美元损失。巴克莱银行在周一曾表示，在高盛进军消费贷款市场宣布失败后，巴克莱银行将接管通用汽车的相关信用卡业务。

这家华尔街金融巨头还在去年耗费了大量时间，试图放弃与苹果公司(Apple Inc.)之间规模大得多的信用卡合作关系。如果高盛通过折价出售贷款资产组合来退出合作关系，那么这笔约170亿美元的未清余额的业务可能将遭受更严重的打击。

高盛首席执行官大卫·所罗门上个月曾经表示，其资金管理部门的股权和债务投资相关的营收规模可谓大幅放缓，尤其是在该集团缩减资产负债表投资规模的情况下。该类型的营收规模约为2.94亿美元，与最近几个季度相比可谓大幅放缓——其中包括去年年底的高达12亿美元。

尽管随着美股牛市行情愈发火热，高盛旗下的业务重点有所调整，但该银行仍未达到其15%左右的股本回报率(ROE)目标，在过去10个季度中，该集团仅仅达到过一次这一目标。在截至9月的三个月里，这家总部位于纽约的金融巨头公布了约10.4%的股本回报率——该指标追踪银行股东权益投资的具体盈利情况。

详细的业绩数据显示，高盛集团第三季度整个股票交易部门的整体业务营收高达35亿美元，是自2021年第一季度以来的最佳表现，同比增长18%，环比则增长10%——此前第二季度已经实现强劲增长。高盛集团在财报中将股票相关的衍生品和现金类型产品中介营收的大幅增加归功于此。

高盛Q3的固定收益交易业务的营收规模则同比下滑12%，至29.6亿美元，主要因降息周期的利率相关交易明显降温以及大宗商品业务营收大幅下降。8 月份，该集团曾表示，大宗商品业务联席主管Qin Xiao在任职仅几个月后便离职，而当时该业务增长已经大幅放缓。

第三季度高盛的投资银行业务营收约为18.7亿美元，超过分析师们平均预期的16.8亿美元。同期并购咨询费约为8.75亿美元。高盛此前在第二季度落后于竞争对手后，但是现在在该指标上超越了主要竞争对手摩根大通。

高盛第三季度的股票承销业务营收约为3.85亿美元，同比大幅增长25%，反映出华尔街投行业务持续强劲复苏进程;第三季度高盛债务承销业务营收约为6.05亿美元。

在第三季度，高盛的资产和财富管理相关的业务整体营收约为37.5亿美元，同比增长12%。第三季度噶集团管理费用增长约9%。该集团报告称，在另类业务中筹集了160亿美元的资金，其中大部分与信贷相关策略有关联。

消费者平台业务在高盛内部被称为“坏账银行”，该业务类型营收下降约32%，至3.91亿美元，原因是与通用汽车挂钩的业务退出带来的相关损失，导致Q3相关的税前亏损大约5.59亿美元。